凯利公式详解

凯利公式详解

凯利公式是一个用于确定最优投注规模以最大化长期增长的数学公式。在交易中，它帮助回答：我应该为这笔交易承担多少账户风险？

关键原则

• 单笔交易风险切勿超过账户资金的1-2%
• 始终设置止损——没有例外
• 理解数学原理：50%的回撤需要100%的涨幅才能恢复
• 始终保持保证金水平在200%以上
• 跨品种、跨时间周期分散投资

常见错误

• 使用与账户规模不相称的过大头寸
• 当交易不利时，将止损位越移越远
• 在不了解交易品种点值的情况下进行交易
• 忽视波动性——对所有品种使用相同的止损幅度
• 过度使用杠杆以最大化潜在利润

相关工具

将头寸规模计算器、回撤计算器和保证金计算器结合使用，实现完整的风险管理。